Вопросы экономики 2010 №11 [Журнал «Вопросы экономики»] (pdf) читать постранично

Ресурсная рента и инновационные ресурсы

Е. Гурвич,
кандидат физико-математических наук,
руководитель Экономической экспертной группы

Нефтегазовая рента
в российской экономике
Об оценке величины природной ренты
В экономической литературе широко обсуждают особенности
стран, богатых невоспроизводимыми природными ресурсами1. К этой
категории относится несколько десятков стран (включая Россию), добывающих углеводородное сырье, а также страны, богатые цветными
металлами (Чили), алмазами (Ботсвана) и т. д. Для стран данной
группы разработаны рекомендации по долгосрочной стабилизации
потребления (правило Хартвика 2) и бюджетных расходов (в частности, принцип постоянного дохода 3) в условиях предстоящего исчерпания природных запасов. Такие рекомендации обычно касаются
правил управ­ления доходами, поступающими из сырьевого сектора.
Например, в соответствии с известным принципом постоянного дохода рекомендует­ся тратить фиксированную величину нефтегазовых
доходов бюджета, количественно равную доходу от инвестирования
суммы, в которую оценивается природное богатство страны.
На самом деле доходы, поступающие из сырьевого сектора, делятся на две принципиально разные категории: а) обычные доходы от
деятельности, связанной с добычей полезных ископаемых; б) природную ренту (которую можно определить как дополнительный доход,
полученный от использования ограниченных природных ресурсов).
Главная особенность сырьевых доходов — их ограниченность (в силу
ограниченности природных запасов) — относится лишь к природной
ренте, остальные доходы связаны с традиционными факторами произ­
водства, которые могут перемещаться в другие отрасли.
1
См., например: Resource Abundance and Economic Development / R. M. Auty (ed.).
Oxford University Press, 2001; Ploeg F. van der. Challenges and Opportunities for Resource Rich
Economies // OxCarre Research Paper. 2008. No 2008-05; Gylfason T. Development and Growth
in Mineral-Rich Countries // CEPR Discussion Paper. 2008. No 7031.
2
Hartwick J. Intergenerational Equity and the Investing of Rents from Exhaustible Resources­ //
American Economic Review. 1977. Vol. 67. P. 972—974.
3
См., например: Engel E., Valdes R. Optimal Fiscal Strategy for Oil Exporting Countries­ //
IMF Working Paper. 2000. No WP/00/118.

4

«Вопросы экономики», № 11, 2011

Нефтегазовая рента в российской экономике

В теоретических работах расхождениями между общими сырье­
выми доходами и природной рентой часто пренебрегают, ссылаясь
на их незначительность. При практической реализации общих прин­
ципов управления сырьевыми доходами эти различия, как правило,
учитываются ad hoc: так, в состав нефтегазовых доходов бюджета,
управляемых в особом режиме, в России включают лишь действительно связанные с изъятием природной ренты. Однако общие оценки
величины природной ренты делаются сравнительно редко. В качестве
исключения можно назвать исследование Всемирного банка4.
Одну из наиболее полных оценок размеров нефтегазовой ренты
в России дали К.  Гэдди и Б.  Икес5. Рассматривая период с 1970 по
2005 г., они пришли к выводу, что размеры ренты достигли пика
(свыше 40% ВВП) в 1981 г. По состоянию на 2005 г. размеры нефте­
газовой ренты оценивались примерно в 190 млрд долл. (25% ВВП).
Б. Кузык, А. Агеев, В. Волконский и др.6 оценили величину углеводородной ренты существенно ниже: для 2000 и 2001 гг. на 40—45%
меньше, чем соответствующие данные Гэдди и Икеса. Столь большие
различия связаны с тем, что у последних стоимость продукции определяется не по фактическим ценам реализации, а по мировым ценам.
Настоящая статья написана в продолжение ранее опубликованной работы7 и представляет актуализированные и детализированные
оценки нефтегазовой ренты за 1999—2009 гг. К этому добавляются
оценки «скрытой природной ренты». Это понятие относится к части ренты, которая в результате тех или иных мер правительства
не включается в цену реализации углеводородов и не увеличивает
доходы ни государства (которому по закону принадлежат находящиеся в недрах полезные ископаемые), ни компаний, ведущих
добычу. В сумме эти две части природной ренты дают результат,
сопоставимый с расчетами Гэдди и Икеса. Мы приводим детальные
расчеты величины ренты в разных потоках поставок углеводородов,
а также структуру формирования и использования скрытой ренты.
Полученные результаты позволяют обсудить эффективность налоговой и ценовой политики в нефтегазовом секторе.
Природная рента,
включенная в стоимость углеводородов
Рассмотрим сначала первую часть природной ренты, которая
включена в стоимость углеводородов и таким образом направляется
поставщику. Наш анализ состоит из следующих шагов.
1. Оценивается полная добавленная стоимость нефтегазового
сектора. При этом учитывается, что ее часть перемещается в посредWhere is the Wealth of Nations? / World Bank, 2006.
Gaddy C., Ickes B. Resource Rents and the Russian Economy // Eurasian Geography
and Economics. 2005. Vol. 46, No 8.
6
Кузык Б. Н., Агеев А. И., Волконский В. А. и др. Природная рента в экономике России.
М.: ИНЭС, 2004.
7
Гурвич Е., Вакуленко Е., Кривенко П. Циклические свойства бюджетной политики
в